兩山視角下的固廢產(chǎn)業(yè)未來

眾所周知，2019年，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍舊經(jīng)歷著諸多考驗。2019（第十三屆）固廢戰(zhàn)略論壇如期在北京友誼賓館舉辦，論壇現(xiàn)場座無虛席。論壇現(xiàn)場，E20環(huán)境平臺董事長、首席合伙人，清華海峽研究院生態(tài)中國創(chuàng)新中心主任，《兩山經(jīng)濟》作者傅濤表示，在環(huán)境產(chǎn)業(yè)仍舊艱難的2019年，固廢產(chǎn)業(yè)成為夜空中最亮的星。他以“兩山視角下的固廢產(chǎn)業(yè)未來”為主題，深度審視了新時代下固廢產(chǎn)業(yè)面臨的背景并預(yù)判了固廢產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展方向。

傅濤

傅濤提出，我國經(jīng)濟增長速度持續(xù)下滑、中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級、資本市場日趨理性、三大攻堅戰(zhàn)進入決戰(zhàn)期、經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)變、四中全會中國體制宣言以及5G和區(qū)塊鏈風(fēng)潮席卷，注定了2019年是不尋常的一年。

經(jīng)濟增長速度持續(xù)下滑。傅濤表示，12月9日，2020年《經(jīng)濟藍皮書》發(fā)布，根據(jù)藍皮書的顯示，我國2019年經(jīng)濟增長預(yù)計為6.1%左右，2020年預(yù)計為6.0%左右，能看到，經(jīng)濟增長速度在明顯下滑。身處環(huán)境產(chǎn)業(yè)，更能體會到經(jīng)濟下滑對我們的影響。

中美貿(mào)易戰(zhàn)成為持久戰(zhàn)。傅濤認為，中美貿(mào)易戰(zhàn)還將持續(xù)一段時間。在此過程中，中國形成了一些政策性和選擇性的變化，中國和美國是世界上兩個最大的經(jīng)濟體，也是最有實力的兩個經(jīng)濟體，會對世界格局產(chǎn)生很大的影響，這也會直接影響整個環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局。

資本市場日趨保守理性。 傅濤表示，現(xiàn)在融資不容易了，一方面體現(xiàn)在融資量級下降。以前的一級市場融資PE倍數(shù)位于15~20，現(xiàn)在8倍PE估值就偏高了；另一方面體現(xiàn)在融資日益困難，民營企業(yè)在此之中更能體會到資本的寒冬。

三大攻堅戰(zhàn)進入決戰(zhàn)期。2018年6月，習(xí)總書記在主持召開中央財經(jīng)委員會第一次會議時就打好打贏三大攻堅戰(zhàn)再次作出重要指示：一是打好打贏防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，未雨綢繆、防患未然的同時，也是為了應(yīng)對長期的中美對抗，為了戰(zhàn)略機遇期和政治定力；二是打好打贏精準(zhǔn)脫貧攻堅戰(zhàn)；三是打好打贏污染防治攻堅戰(zhàn)。傅濤表示，生態(tài)環(huán)境治理是為數(shù)不多的納入生態(tài)攻堅戰(zhàn)的一個行業(yè)。這也是讓環(huán)境產(chǎn)業(yè)深感自豪和榮幸的事情。三大攻堅戰(zhàn)已經(jīng)進入決戰(zhàn)期，無疑也會對環(huán)境產(chǎn)業(yè)影響非常大。

經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)型升級。傅濤表示，我國經(jīng)濟發(fā)展模式在變化，高質(zhì)量發(fā)展也好，供給側(cè)改革也罷，無論是城市還是工業(yè)，原來的發(fā)展路徑已經(jīng)走不通了。傳統(tǒng)的發(fā)展路徑走不通，直接影響了做城市服務(wù)的公共服務(wù)行業(yè)；工業(yè)的發(fā)展路徑也與以前不同，工業(yè)企業(yè)是危廢企業(yè)和很多環(huán)境治理企業(yè)的第二大客戶。城市與工業(yè)的增長模式均在發(fā)生變化，直接影響環(huán)境產(chǎn)業(yè)的形態(tài)。

四中全會中國體制宣言。2019年1 0月28日-31日，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第四次全體會議在北京召開。四中全會是中國第一次全面闡述了黨領(lǐng)導(dǎo)一切，以人民為中心的中國體制，是一次體制宣言，回答了很多以前討論的和爭論的話題。四中全會也定調(diào)了黨和政府的關(guān)系、黨和人大的關(guān)系、黨和軍隊的關(guān)系、黨和政協(xié)的關(guān)系，民營企業(yè)怎么建黨委，國有企業(yè)怎么建黨委等等，都在體制宣言里進行了很清晰的表達。傅濤提出，這是中國第一次非常全面和系統(tǒng)地展現(xiàn)了什么叫中國的制度自信，中國的制度自信對環(huán)境產(chǎn)業(yè)的影響也毋庸置疑，地方政府的體制特征、采購體制，都會因此發(fā)生變化。

5G和區(qū)塊鏈帶動智慧化。傅濤表示，區(qū)塊鏈和5G的風(fēng)潮席卷2019年，搶奪了話語權(quán)，同時，區(qū)塊鏈技術(shù)的興起在改變智慧化的進程，智慧環(huán)衛(wèi)等是目前環(huán)保行業(yè)里普遍熱議的話題，與環(huán)保企業(yè)息息相關(guān)。

傅濤總結(jié)，諸多因素多輪疊加、多次疊加，注定2019年是不尋常的一年，所有的規(guī)則都會變化。環(huán)境產(chǎn)業(yè)時刻都在面對變化，沒有一個戰(zhàn)略路徑可以一直走下去，變化是常態(tài)，也是一個永恒的話題。關(guān)鍵是能不能在變化中找到一些不變，通過變化的視角能看到未來。

環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍舊面臨險阻，但與外界感受到的產(chǎn)業(yè)寒冬不同，今年的固廢戰(zhàn)略論壇現(xiàn)場相較往年更加火爆。傅濤表示，在環(huán)境產(chǎn)業(yè)仍舊艱難的2019年，固廢產(chǎn)業(yè)成為夜空中最亮的星。面向未來，產(chǎn)業(yè)需要重新審視固廢行業(yè)面臨的一些背景。

一、日益火爆的垃圾分類將徹底改變固廢產(chǎn)業(yè)價值鏈。垃圾分類推進于2016年，2018年，習(xí)總書記提出垃圾分類是一種新時尚，2019年初開始，垃圾分類掀起了風(fēng)潮。垃圾分類攻堅戰(zhàn)正打得如火如荼，不僅是46個城市，所有城市和農(nóng)村，也都將走上垃圾分類的道路，垃圾分類將徹底改變固廢行業(yè)的價值鏈。

傅濤表示，固廢行業(yè)以前是在政府的土地上選地，垃圾從產(chǎn)生、清運、儲存到處理處置，再到資源化，這些環(huán)節(jié)是沒有連通的。固廢行業(yè)在不同的點上選取某個點進行市場化，首先做的是垃圾焚燒。隨著垃圾分類的不斷推進，物質(zhì)流和能源結(jié)構(gòu)也隨之改變。分類以后，垃圾焚燒量隨之減少，垃圾焚燒的熱值也在發(fā)生變化。分類之后，很多不適合焚燒的垃圾，或者可以勉強進行焚燒的有機垃圾，廚余垃圾被分出來，由此來看，垃圾分類也在改變社會結(jié)構(gòu)。習(xí)總書記提出，垃圾分類有三個著力點：環(huán)保、資源化和社會結(jié)構(gòu)，例如垃圾分類對于上海來說是新時尚，對很多別的城市來說就是為達到環(huán)保和資源化的目的。

二、不松勁的督察改變政治生態(tài)。首先，地方政府正在面臨一些窘境。2016年以后，環(huán)保督察愈演愈烈，環(huán)保領(lǐng)域被潑了很多冷水和臟水。環(huán)保督察不松勁、不開口子、不停歇，這是黨中央的定力和決心，督察在改變政治生態(tài)；其次，大規(guī)模減稅，導(dǎo)致地方政府信心不足，支付意愿增強，支付能力卻衰減。今年中央政府減稅兩萬多億，導(dǎo)致地方政府支付能力陡減，很多項目因為政府沒有支付能力，半路夭折的例子比比皆是，這在水務(wù)行業(yè)更普遍。固廢領(lǐng)域中，除了垃圾發(fā)電有清晰的付費指向，其他很多領(lǐng)域基本還是靠政府財政。但隨著絕大部分地方政府的可支配收入和應(yīng)稅財政收入的下滑，會影響其支付能力；再者，垃圾焚燒發(fā)電補貼正在考慮被取消，什么時候、以什么方式落下來還不確定，但這個靴子落下去，將對固廢行業(yè)產(chǎn)生非常大的影響。

三、無廢城市的興起，固廢在城市發(fā)展中不再僅僅是末端，而是與城市綠色發(fā)展越來越強的融合。2019年初，為引導(dǎo)全社會減少固體廢物產(chǎn)生，提升城市固體廢物管理水平，加快解決久拖不決的固體廢物污染問題，不斷改善城市生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，增強民生福祉，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《“無廢城市”建設(shè)試點工作方案》?！盁o廢城市”在改變城市結(jié)構(gòu)、布局、模式、定位和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，這都在影響固廢產(chǎn)業(yè)格局。在此背景之下，固廢處理在城市發(fā)展中不僅僅是末端，要想做到“無廢城市”，必須跟城市產(chǎn)生廢物的環(huán)節(jié)進行系統(tǒng)布局；城市想要綠色發(fā)展，能源結(jié)構(gòu)和資源利用結(jié)構(gòu)都要進行相應(yīng)改變。綠色發(fā)展已經(jīng)跳出了傳統(tǒng)意義上的末端環(huán)境治理的范疇，這對于進行末端環(huán)境治理的企業(yè)來說是一個挑戰(zhàn)。

四、 垃圾問題的政治化、社會化、時尚化。政治化的角度來講，院士的報告、科學(xué)檢測、檢測數(shù)據(jù)一直被認定是檢測二噁英是否超標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，以科學(xué)為基礎(chǔ)的社會化、政治化，目前是所有工作的基本準(zhǔn)則。這個情況在十九大以后發(fā)生重大變化，不能因為有科學(xué)的基礎(chǔ)就可以漠視人民的感知。華東地區(qū)的某個市委書記曾提出，老百姓的鼻子是檢驗二噁英的唯一標(biāo)準(zhǔn)。老百姓是否滿意、是否高興、是否認為沒有污染，是環(huán)保工作達不達標(biāo)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。習(xí)總書記也一再提出，要以人民利益為一切工作的出發(fā)點，所有的工作都要圍繞人民的安全感、幸福感、獲得感來開展。以人民為中心是十九大以來的主題詞，固廢治理服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)是以人民為中心的。人民不同于科學(xué)家、院士，不太懂環(huán)保環(huán)衛(wèi)，人民就是以感知來判斷，人民是否聞到臭味不是靠檢測儀器，是靠鼻子。固廢行業(yè)必須要面對非科學(xué)的、感情的因素對自身所有的考驗。

傅濤提出，除此之外，排放標(biāo)準(zhǔn)的提高與嚴監(jiān)管、垃圾分類新時尚、鄰避效應(yīng)等等，都是從以人民感知出發(fā)而產(chǎn)生出來的，未來也會是一個常態(tài)。一個偉大的政黨會特別注重人民的感知，想做好業(yè)務(wù)，也必須要考慮社會化、政治化。

五、工業(yè)化的轉(zhuǎn)型。傅濤表示，工業(yè)轉(zhuǎn)型走向縱深，工業(yè)環(huán)境市場正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性的流失。另一方面，固廢產(chǎn)業(yè)在與工業(yè)轉(zhuǎn)型進行融合，工業(yè)危廢面對的問題不僅僅是無害化處置，工業(yè)廢物的產(chǎn)生、處理、利用，越來越成為一個有機整體，僅僅關(guān)注末端的危廢產(chǎn)業(yè)，前途堪憂；當(dāng)危廢產(chǎn)業(yè)比源頭產(chǎn)業(yè)還掙錢時，大部分危廢必定會消減于產(chǎn)生的過程中。

一、多點共榮。固廢行業(yè)的發(fā)展比水務(wù)行業(yè)晚一些，水務(wù)行業(yè)于兩三年前已進入到多點繁榮時代。傅濤表示，固廢市場的重心也將會從單點發(fā)展到多點共榮。一直以來，垃圾焚燒持續(xù)領(lǐng)跑固廢產(chǎn)業(yè)，中國固廢行業(yè)十大影響力企業(yè)一直都是以焚燒企業(yè)作為龍頭的，他們是市場化的開拓者，首先進入市場化的環(huán)節(jié)。近年來，環(huán)衛(wèi)行業(yè)進入市場化環(huán)節(jié)并快速發(fā)展；同時，隨著城市治理的深入，填埋場的修復(fù)進入市場；垃圾分類又帶來了有機質(zhì)市場的快速興起……固廢領(lǐng)域呈現(xiàn)了“百花齊放”的市場格局，持續(xù)了點狀市場的輝煌。垃圾分類已呈現(xiàn)出了市場活力，會形成什么產(chǎn)業(yè)形態(tài)并不肯定，但固廢產(chǎn)業(yè)的多點繁榮會成為2020年的一個常態(tài)。

二、系統(tǒng)驅(qū)動。一直以來，垃圾都是混合處理的，這是典型的大工業(yè)思維。從混合處理到分類處理處置，到現(xiàn)在部分城市推進的系統(tǒng)化管控，各種點狀服務(wù)在增密，逐漸使點連成了線、再到面，固廢正在進入面上的系統(tǒng)服務(wù)時代。這一發(fā)展過程中，有不少公司已經(jīng)成為綜合性的服務(wù)商，但是僅僅定位為綜合服務(wù)商還不夠，需要向系統(tǒng)服務(wù)商升級，需要把已形成的多個點上的服務(wù)能力形成邏輯關(guān)系，垃圾分類市場可以成為戰(zhàn)略提升的導(dǎo)引。

三、固廢新戰(zhàn)略。E20環(huán)境平臺給很多的企業(yè)做過戰(zhàn)略服務(wù)，傳統(tǒng)的戰(zhàn)略思維基本是在政府付費的點狀市場中進行選擇，范圍局限在垃圾焚燒、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域，因此目前固廢產(chǎn)業(yè)的主力大都是在政府主導(dǎo)的行業(yè)框圖中做點狀市場。固廢論壇辦了13年，中國固廢網(wǎng)成立15年，一直在做一項工作，就是促進用市場化的手段來做環(huán)境事業(yè)。在這一定位之下，E20環(huán)境平臺一直幫助政府設(shè)計一個個點上的交易結(jié)構(gòu)，點的交易結(jié)構(gòu)容易明晰，一旦清晰了，資本就看懂了，資本借著春風(fēng)就進來了。當(dāng)點狀市場基本做完的時候，固廢市場改革的方向就是要做系統(tǒng)優(yōu)化，就是在系統(tǒng)中尋找新價值。政府的支付能力不夠了，固廢產(chǎn)業(yè)就必須在系統(tǒng)中產(chǎn)生新的價值，每個企業(yè)都有很多摸索，產(chǎn)業(yè)鏈越長的企業(yè)感受越深。

四、支付革命。躺在政府支付身上的環(huán)境企業(yè)，如果大部分的收入來自于政府PPP合同，是有巨大的支付風(fēng)險的。從長遠未來看，中國經(jīng)濟增長速度跌落到6%以下將是正常的，地方政府的支付窘境可能會是常態(tài)。中國是集權(quán)制的國家，這是黨領(lǐng)導(dǎo)一切的體制基礎(chǔ)，也是可以支持生態(tài)文明建設(shè)的體制基礎(chǔ)，我們對這一體制有充分的自信和堅持。若希望在這個體制下獲得增長，需清晰看到中央、地方、工業(yè)的資金來源在哪里。垃圾焚燒之所以繁榮，是因為中央的轉(zhuǎn)移支付，通過電價轉(zhuǎn)移一部分支付給地方，但地方?jīng)]有能力去支付更多垃圾全面處理的費用。因此，單一依靠政府付費的固廢產(chǎn)業(yè)是不可靠的，政府付費不可或缺，但不能是唯一來源。

固廢產(chǎn)業(yè)必須在系統(tǒng)循環(huán)中實現(xiàn)市場價值，這種系統(tǒng)循環(huán)有大循環(huán)，更有小循環(huán)。傳統(tǒng)的固廢行業(yè)走的都是大循環(huán)，處理處置在產(chǎn)業(yè)鏈上走的越遠越是大循環(huán)，大循環(huán)是傳統(tǒng)的工業(yè)思維。我們已經(jīng)習(xí)慣于把所有的東西以城市為單位做成大循環(huán)，但是未來會打破各個部門的壁壘，形成小循環(huán)、微循環(huán)。E20環(huán)境平臺正在太原嘗試微循環(huán)的貫通，只有實現(xiàn)微循環(huán)，才能不完全依賴政府的支付。

五、固廢價值重構(gòu)。以協(xié)同為例，垃圾可以和水泥窯進行協(xié)同處理，那把危廢與水泥窯進行協(xié)同處理會達到怎樣的效果？傅濤表示，廢物產(chǎn)生后，我們就會默認進行資源化、減量化和無害化。他認為，大部分物質(zhì)都是在微循環(huán)下產(chǎn)生局部價值。E20為太原提供戰(zhàn)略咨詢服務(wù)時，嘗試將污水處理與城市熱力管網(wǎng)循環(huán)通過水相結(jié)合實現(xiàn)協(xié)同處理，把廢物處理協(xié)同跨到了農(nóng)業(yè)、園林、礦山修復(fù)以及其它行業(yè)?！肮虖U處理產(chǎn)業(yè)鏈延伸必須以融入自然為原點，以原點反推處理處置過程，通過微循環(huán)縮短固廢產(chǎn)生到就近融入自然循環(huán)的環(huán)節(jié)，重構(gòu)固廢產(chǎn)業(yè)體系，釋放產(chǎn)業(yè)新價值點?！备禎岢觯虖U產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)重構(gòu)的價值遠遠大于點上加合。

六、服務(wù)業(yè)回歸。固廢資產(chǎn)拉動為主導(dǎo)的時代正在過去，服務(wù)業(yè)時代正在到來，固廢資產(chǎn)屬于人民，固廢服務(wù)屬于市場。傅濤認為，固廢產(chǎn)業(yè)最終會進入服務(wù)業(yè)。環(huán)境產(chǎn)業(yè)走過20年， 固廢行業(yè)60%以上以及水務(wù)行業(yè)80%以上的利潤，得益于資產(chǎn)增值。就像房地產(chǎn)市場一樣，房主可以不考慮房子的租金，十年過去，只要考慮售賣時候的價格就可以。資產(chǎn)增值成為環(huán)保行業(yè)收入的主要來源。未來，資產(chǎn)增值的空間正在被鎖住，類似于房地產(chǎn)行業(yè)，習(xí)總書記說過，房子是用來住的，不是用來炒的。未來，固廢的資產(chǎn)也是用來做服務(wù)的，而不是用來做升值的。

那么最終資產(chǎn)由誰來持有？傅濤表示，“國”持有資產(chǎn)毋庸置疑，但是這個國不是國有企業(yè)，無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，未來留給市場、留給企業(yè)的一定是服務(wù)。服務(wù)分成很多層級，技術(shù)服務(wù)、產(chǎn)業(yè)服務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)、專用設(shè)備服務(wù)、運營服務(wù)，投融資服務(wù)、甚至是政策結(jié)構(gòu)的服務(wù)，都會打開新的市場。美國最大的環(huán)保公司能夠發(fā)展壯大，不是靠資產(chǎn)賺錢的，美國、日本的運營模式對中國有正面參考?！爸袊吡朔▏卦S經(jīng)營的路徑，但在法國特許經(jīng)營公司也未必擁有資產(chǎn)，而是去做服務(wù)，在中國變成了如果不擁有資產(chǎn)就不能做服務(wù)?！备禎赋?，民營企業(yè)被逼著用資產(chǎn)做服務(wù)，不擅長擁有資產(chǎn)也去擁有了資產(chǎn)，資本一旦下滑，民營企業(yè)很容易“閃了腰”，發(fā)展堪憂。新時代下的固廢產(chǎn)業(yè)，民營企業(yè)也好，國有企業(yè)也好，擁有資產(chǎn)都不是本質(zhì)，最重要的就是發(fā)展服務(wù)能力。

傅濤認為，環(huán)境產(chǎn)業(yè)正在走向兩山產(chǎn)業(yè)時代。環(huán)境產(chǎn)業(yè)1.0時代，是環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以“點”的治理服務(wù)為核心，低成本達標(biāo)為上，產(chǎn)業(yè)的推動力是不斷提高的排放標(biāo)準(zhǔn)，不斷從嚴的環(huán)境監(jiān)管，隨著資本市場的云集，必然導(dǎo)向各種產(chǎn)業(yè)的介入，同質(zhì)競爭也成為必然。

進入以“線”的服務(wù)為核心的產(chǎn)業(yè)2.0時代，產(chǎn)業(yè)特點是要回答環(huán)境效果、環(huán)境質(zhì)量，不能僅滿足于一個污水處理廠的達標(biāo)排放，而是需要讓老百姓感知到天藍水清。在大氣、水、土三個十條的發(fā)布和環(huán)保督察的驅(qū)動下，真正開啟了產(chǎn)業(yè)的2.0時代，稱之為環(huán)境產(chǎn)業(yè)時代。

環(huán)境產(chǎn)業(yè)的3.0時代，即進入了綠色產(chǎn)業(yè)時代，產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不僅僅是在做末端處理，而是以“過程”為導(dǎo)向，需要聯(lián)動與協(xié)同，綠色生產(chǎn)與能源系統(tǒng)、運輸系統(tǒng)、物流系統(tǒng)等密切相關(guān)。打破原來的體系，最終的表現(xiàn)是綠色化轉(zhuǎn)型、城市綠色發(fā)展、為客戶創(chuàng)造增量。

環(huán)境產(chǎn)業(yè)4.0時代即兩山產(chǎn)業(yè)時代。生態(tài)文明是一個新的體系，需要一個新的經(jīng)濟來進行支撐。如果計劃經(jīng)濟支撐了社會主義，市場經(jīng)濟支撐了資本主義，那么支撐生態(tài)文明的可能就是兩山經(jīng)濟。兩山產(chǎn)業(yè)是“立體”推進的產(chǎn)業(yè)，是跨界的產(chǎn)業(yè)，它是自然和社會循環(huán)生態(tài)融合，也是驅(qū)動生態(tài)文明的支柱。

未來已來。最后，傅濤總結(jié)，固廢產(chǎn)業(yè)最貼近兩山產(chǎn)業(yè)核心，也是最有未來的產(chǎn)業(yè)，某種程度上表征著兩山產(chǎn)業(yè)的未來。E20環(huán)境平臺愿與產(chǎn)業(yè)同仁攜手，促進固廢產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展和新未來。